[금융상식] 경제용어 (PER, PBR, ESP, ROI, ROE)

     퀀트투자를 할때 회사를 필터링하는 지표들이 있습니다. 이것들을 100% 전재하고 신뢰할순 없지만, 확률적으로 지표들이 양호한 기업들이 좋은 회사일 경우가 많으므로, 많이 쓰이는 지표위주로 습득하는 것이 좋다고 판단됩니다.

     아래 소개하는 지표들은 투자를 위한 기업 분석에 사용되는 몇 가지 일반적인 재무 지표이며, 각각 회사의 재무 상태와 성과에 대한 귀중한 인사이트를 제공합니다. 기본 개념과 적용 사례를 자세히 살펴보겠습니다:

---

1. 주가 수익 비율(P/E 비율)

  1) 기본 개념

      주가수익비율은 기업이 창출한 수익 1달러당 투자자가 지불할 의사가 있는 가격을 측정합니다. 주당 시장 가격을 주당 순이익(EPS)으로 나누어 계산합니다.

  2) 적용

     주가수익비율이 높다는 것은 투자자들이 미래 성장에 대한 기대가 높다는 것을 의미할 수도 있지만, 주식이 고평가되었다는 것을 의미할 수도 있습니다.
     회사의 P/E 비율을 경쟁사 또는 업계 평균과 비교하면 상대적 가치를 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다.
     성장 잠재력과 위험의 균형을 맞추고자 하는 투자자에게 유용합니다.

 

2. 주가순자산비율(P/B 비율)

  1) 기본 개념

      주가순자산비율은 기업의 시가총액(시장가치)과 총자산에서 총부채를 뺀 장부가치를 비교한 것입니다. 이는 시장이 기업의 자산을 어떻게 평가하는지를 반영합니다.

 

  2) 적용

     P/B 비율이 1보다 작으면 장부가보다 낮은 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 이는 잠재적 가치투자를 의미할 수 있습니다.
     반대로 P/B 비율이 1보다 크면 시장이 해당 기업의 자산과 잠재적 성장 전망을 높게 평가하고 있다는 의미일 수 있습니다. 자산 기반 가치 평가에 관심이 있는 투자자에게 유용합니다.

3.주당순이익(EPS)

  1) 기본 개념

     주당순이익은 발행된 보통주 1주당 회사 이익이 배분된 비율을 나타내는 재무 지표입니다. 순이익을 발행 주식 수로 나누어 계산합니다.

  2) 적용

     주당순이익은 회사의 주당 수익성을 나타내는 핵심 지표입니다.
     투자자는 EPS를 사용하여 회사의 수익 창출, 배당금 지급 또는 성장에 대한 투자 능력을 평가합니다.
     기업의 수익 추세를 분석하기 위해 시간 경과에 따라 비교하는 경우가 많습니다.

 

4.투자 수익률(ROI)

  1) 기본 개념

      ROI는 초기 투자금의 백분율로 투자 수익을 측정합니다. (투자 순이익/초기 투자금) * 100%로 계산됩니다.

  2) 적용

     ROI는 일반적으로 투자 또는 프로젝트의 수익성을 평가하는 데 사용됩니다.
     의사 결정자가 예상 수익과 비용을 비교하여 투자 우선순위를 정하는 데 도움이 됩니다.
     다양한 투자 기회의 효율성을 평가하는 데 유용합니다.

 

5.자기자본 수익률(ROE)

 

  1) 기본 개념

     ROE는 회사가 주주 자본으로부터 얼마나 효율적으로 수익을 창출하는지를 보여주는 재무 비율입니다. 순이익을 주주 자본으로 나누어 계산합니다.

  2) 적용

     ROE는 주주의 투자에 대한 수익을 창출하는 회사의 능력을 측정합니다.
     ROE가 높다는 것은 회사가 자본을 효과적으로 사용하여 수익을 창출하고 있음을 나타냅니다.
     투자자와 애널리스트는 주주 가치를 극대화하는 경영진의 능력을 평가하기 위해 ROE를 자주 사용합니다.

 

---

     기업을 분석할 때 P/E 비율(PER)을 업계 동종 기업과 비교하여 수익 잠재력에 비해 고평가 또는 저평가되었는지 확인할 수 있습니다.
     P/B 비율(PBR)은 제조업이나 부동산과 같이 유형 자산이 많은 산업에서 특히 유용합니다.
     주당순이익은 투자자가 기업의 수익성과 배당금 지급 능력을 평가하는 데 필수적입니다.
     ROI는 자본 투자, 마케팅 캠페인 및 다양한 비즈니스 프로젝트의 성공 여부를 평가하는 데 적용됩니다.
     ROE는 투자자들이 주주 자본에 대한 수익을 창출하는 회사의 성과를 측정하는 데 자주 사용되며, 이는 경영진의 효율성을 나타낼 수 있습니다.
     기업 분석에서 이러한 재무 지표는 정보에 입각한 투자 결정을 내리고, 기업의 재무 건전성을 평가하고, 수익성과 기업 가치를 이해하는 데 유용한 도구입니다. 그러나 다른 재무적 및 질적 요소와 함께 사용할 때 가장 의미가 있습니다.