미국의 3배 레버리지 ETF 이정도는 알고 투자하자

  미국 3배 ETF는 기초지수의 일일 수익률을 3배로 추종하는 ETF로, 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 높은 손실률도 발생할 수 있다는 점에서 투자 시 주의해야 합니다.

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   미국 주식시장은 세계 최대 규모의 주식시장으로, 투자자들의 관심이 집중되는 시장입니다. 미국 주식시장에 투자하는 방법은 다양하지만, 그 중에서도 3배 ETF는 높은 수익률을 기대할 수 있어 많은 투자자들의 관심을 받고 있습니다.

 

  예를 들어, 3배 레저리지 ETF는 기초지수의 일일 수익률을 3배로 추종하는 ETF입니다. 나스닥 100 지수의 일일 수익률이 1%라면, TQQQ(나스닥 100 지수를 추종하는 3배 ETF)의 일일 수익률은 3%가 됩니다. 따라서, 단기간에 큰 수익률을 올릴 수 있는 가능성이 있습니다. 그러나 1%하락하면 3%의 하락도 하게 된다는 점은 꼭 알고 있어야하겠죠. 어쩌면 이런 큰 변동때문에 특히 우리나라 사람들이 좋아할 수 도 있겠다는 생각이 듭니다.

 

   그렇기에 최소한 어떤 종류가 있고 어떤 위험이 있는지는 알아두고 투자해볼 필요가 있습니다. 그래서 크게 종류에 대해 알아보고 투자시 주의점 그리고 제가 하고 있는 투자방법에 대해 잠깐 소개만 해볼까 합니다.

1. 지수 추종형 3배 ETF

   지수 추종형 3배 ETF는 S&P 500 지수, 나스닥 100 지수, 다우존스 산업평균지수 등 대표적인 지수를 추종하는 ETF입니다. 이러한 지수는 미국 주식시장의 전반적인 흐름을 반영하기 때문에, 지수 추종형 3배 ETF는 미국 주식시장에 투자하는 간편한 방법을 제공합니다.

   대표적인 지수 추종형 3배 ETF로는 다음과 같은 종목들이 있습니다.

• ProShares UltraPro QQQ(TQQQ): 나스닥 100 지수를 3배로 추종하는 ETF
• Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF(SPXL): S&P 500 지수를 3배로 추종하는 ETF
• Direxion Daily Dow Jones Industrial Average Bull 3X ETF(DIAX): 다우존스 산업평균지수를 3배로 추종하는 ETF

2. 섹터 추종형 3배 ETF

   섹터 추종형 3배 ETF는 기술, 에너지, 금융, 헬스케어 등 특정 섹터를 추종하는 ETF입니다. 이러한 섹터는 시장의 특정 분야에 투자하고자 하는 투자자에게 적합합니다.

   대표적인 섹터 추종형 3배 ETF로는 다음과 같은 종목들이 있습니다.

• ProShares UltraPro Semiconductors ETF(SOXL): 반도체 섹터를 3배로 추종하는 ETF
• Direxion Daily Energy Bull 3X ETF(ERX): 에너지 섹터를 3배로 추종하는 ETF
• Direxion Daily Financial Bull 3X ETF(FAS): 금융 섹터를 3배로 추종하는 ETF
• Direxion Daily Health Care Bull 3X ETF(XLV): 헬스케어 섹터를 3배로 추종하는 ETF

3. 개별 종목 추종형 3배 ETF

   개별 종목 추종형 3배 ETF는 애플, 테슬라, 아마존 등 개별 종목의 주가를 추종하는 ETF입니다. 이러한 ETF는 특정 종목에 집중적으로 투자하고자 하는 투자자에게 적합합니다.

   대표적인 개별 종목 추종형 3배 ETF로는 다음과 같은 종목들이 있습니다.

• ProShares Ultra QQQ Trust(QQQ): 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF의 자산을 기반으로 하는 ETF
• Direxion Daily Tesla Inc. Bull 3X ETF(TSLA): 테슬라의 주가를 3배로 추종하는 ETF
• Direxion Daily Apple Inc. Bull 3X ETF(AAPL): 애플의 주가를 3배로 추종하는 ETF

 

3배 레버리지 ETF는 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 다음과 같은 위험을 유의해야 합니다.

1. 롤오버 비용

   3배 ETF는 매일 기초지수의 수익률을 3배로 추종하기 위해 선물 계약을 활용합니다. 선물 계약은 만기가 정해져 있기 때문에, 만기가 도래하면 새로운 선물 계약으로 교체해야 합니다. 이 과정에서 발생하는 비용을 롤오버 비용이라고 하는데, 롤오버 비용은 3배 ETF의 수익률을 감소시키는 요인으로 작용합니다.

 

2. 변동성 확대

   3배 ETF는 기초지수의 수익률을 3배로 추종하기 때문에, 기초지수의 변동성이 확대될수록 3배 ETF의 수익률 변동성도 확대됩니다. 따라서, 시장이 급변할 경우 큰 손실을 입을 수 있습니다. 저역시 며칠만에 -70%라는 수익률을 겪어본적도 있었습니다. 여러분은 얼마만큼의 하락을 버텨보셨나요? 저 수익률 그대로 몇주를 몇개월을 버틸수 있을까요?

 

3. 3배 ETF의 투자 전략

   3배 ETF는 단기 투자에 적합합니다. 왜냐하면, 롤오버 비용과 변동성 확대로 인해 장기적으로는 수익률이 감소할 가능성이 있기 때문입니다. 따라서, 3배 ETF에 투자할 때는 시장이 상승할 것으로 예상되는 단기간에 투자하는 것이 좋습니다.

또한, 3배 ETF는 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 손실 위험도 매우 높다는 점을 유의해야 합니다. 따라서, 3배 ETF에 투자할 때는 충분한 위험을 이해하고, 손절매 기준을 설정하여 손실이 확대되지 않도록 관리하는 것이 중요합니다.

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  저는 제 블로그에서도 공개중이지만 여러가지 투자법을 하고있습니다. 현재 공개중인건 셀프펀드, 무한매수법(레버리지투자), 퀀트투자 정도입니다만 그외에도 세븐스플릿과 달러(엔)트레이딩, 가치주공략 투자 등 을 진행하고 있습니다. 그 외에도 많았지만 저한테 안맞거나 힘든 투자는 좀 지향하는 편이라 처리하고 위의 투자방법에 투자금을 모았습니다. 그 중 수익률만 따져봤을때 2023년 레버리지 투자(무한매수)가 가장 좋았습니다. 또한 이투자법은 투자방법도 매일 일정금액을 사고 조건에 차면 매도하는 반복의 작업으로 매우 쉬웠습니다.

 

   하지만 이 전략도 당연히 경기의 흐름을 타기때문에 무조건 좋은 것은아닙니다. 그리고 저도 수년간 투자하면서 조금씩 투자하는 방법이 보완되었기때문에올해 수익이 나올수 있었던것 같습니다. 아마 올해는 경기불황이 예고되어 어떻게 될지 모르겠습니다.

  레버리지 투자의 경우 무한매수법에서 알려주시는 방법처럼 초기투자금(A)을 설정하고 그 투자금(A)을 40분할하여 매일 A/40씩 매수를 하는 것입니다. 물론 무조건 사는것이아니라 매도 조건에 안맞을 경우에만 매수하는 것이죠. 그러다보면 단기로 투자할 수 밖에 없는 환경이 만들어지게 되고, 그것을 계속 반복하면서 장기투자처럼 하게 되는 것입니다. 여기서 중요한 것은 수익이났다고 인출하는것이 아니라 그 수익금을 또 투자하여 복리효과를 노려야 한다는 점입니다.

 

  그리고 레버리지 투자의 경우 40분할을 하여 매일 들어가다보니 남는 금액들이 예수금에서 놀고 있는 경우가 많습니다.  예를들어 투자금의 1/40을 처음 투자하게 되면 나머지 투자금의 39/40은 예수금에 남게 됩니다. 처음엔 무한매수법만 수행하느라 신경을 못썼는데  수익이좀 쌓이다보니 이 예수금이 목돈이 되었고 그냥 놀리기가 아까워 RP라는 단기채권 등을 돌리면서 모든 돈을 일하게 시켰습니다. 그리고 투자금이 조금 불어나게 되면 종목을 하나에서 두가지 종목으로 늘리고 투자금의 크기가 늘어나니 1/40의 양도 조금씩 늘어났습니다. 지금은 종목도 3가지까지 늘렸고 비중을 둘어 투자금을 설정한 상황입니다.

 

   더불어 종목도 무조건 많아야 헷지가 된다기 보다는 서로 투자하는 영역이 겹치지 않게 해야합니다. 예를들어 SOXL 이나 BULZ 는 둘다  반도체, 테크쪽 관련된 3배 레버리지 상품이죠? 시기가 좋을때는 이렇게 겹치는게 극대화의 효과이겠지만 저는 전망도 통찰도 없기때문에 서로 다른영역에 투자를 해야한다고 생각합니다.(또 그렇게 배우기도 했고요) 요즘 SOXL 이 좋지만 얼마전까지만해도 반도체관련 주식들 모두 안좋았습니다. 그때는 BULZ도 안좋았겠지요? 다행히 저는 다른 종목이 있어서 어느정도 헷지가 되었습니다.

 

   다소 글이 길어졌지만 제가 해봤던 투자중에 쉬우면서도  성과가 나쁘지 않았던 투자법이어서 좋아기에 그 정보를 공유해봅았습니다. 올해는 다른 투자법도 좋은 성과를 얻어서 이렇게 공유드리면 좋겠네요. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.