일본 기준금리 인상 시대, 투자 전략은 어떻게 바꿔야 할까요?

  안녕하세요, 항상 성장하고 정보를 나누고 싶은 꿈꾸는 돼지입니다!

  드디어 일본이 17년만에 기준금리를 마이너스에서 0%로 인상했습니다. 이는 단순한 금리 변동 이상의 의미를 지니며, 투자자들에게 새로운 변곡점을 제시합니다. 금리가 더 오를 가능성이 높아짐에 따라 투자 전략도 변화해야 할 시점입니다.

  오늘은 투자자 여러분이 이 변화에 대비할 수 있도록, 일본 기준금리 인상이 투자에 미치는 영향과 투자 전략 변화 방향에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

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1. 일본 기준금리 인상, 왜 이제야?

  일본은행은 2016년부터 경제 성장 촉진을 위해 마이너스 금리 정책을 시행했습니다. 하지만 장기화된 마이너스 금리는 금융기관 수익 악화, 은퇴자의 생활고 등 부작용을 야기했습니다. 또한 최근 엔화 약세 심화는 수입 물가 상승을 부추겨 일본의 인플레이션 압력을 가중시켰습니다.

  이에 일본은행은 경제 회복과 물가 안정을 위해 기준금리 인상을 결정했습니다. 하지만 장기간 지속된 마이너스 금리 정책으로 인해 일본 경제는 금리 변동에 어떤 현상이 발생할지 기대했지만 기대와는 좀 다른것 같습니다. 어째든 금리 인상의 속도와 범위에 대한 우려도 존재합니다.

2. 엔화 가치 상승 기대, 투자 기회와 위험

  1) 엔화 강세, 해외 투자 수익률 감소

• 금리 인상은 엔화 가치 상승으로 이어집니다.
• 이는 해외 투자 시 수익률 감소로 이어질 수 있습니다.
• 특히, 달러화 자산 투자 시 주의해야 합니다.

  2) 엔화 투자 매력 증가, 투자 전략 변화 필요

• 엔화 강세는 엔화 자산 투자 매력도를 높입니다.
• 일본 국채, 일본 주식 투자 고려해보세요.
• 아직 엔화 강세가 이뤄지지 않았고 앞으로 강세가 될 확률이 높으니 엔화매수도 아직 유효하다고 생각됩니다.

  3) 엔화 투자 전략: 단기 vs. 장기

• 단기 투자: 엔화 예금, 엔화 채권 등
• 장기 투자: 일본 주식, 일본 부동산 등
• 투자시에는 포트폴리오를 통해 비중을 결정하고 비중에 의한 리벨런싱을 하는 것을 추천드립니다.

 

2. 일본 증시 변동성 증가, 투자 기회와 위험

   1) 금리 인상, 일본 주식 시장 영향

• 금리 인상은 금융, 부동산 등 금리 민감 산업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
• 하지만, 수출 산업은 엔화 약세로 인해 긍정적 영향을 받을 수 있습니다.
• 금리 인상은 금융기관의 수익 증가로 이어질 수 있습니다. 금융기관 주식 투자를 고려해 볼 수 있습니다.
• 성장보다는 배당금 수익률에 초점을 맞춘 가치주 투자 전략도 효과적입니다.

   2) 투자 전략: 산업별 주식 선별 중요

• 금리 민감 산업 vs. 수출 산업
• 기업 재무 건전성, 성장 가능성 고려

3. 투자 포트폴리오 재조정, 분산 투자 중요

   1) 투자 포트폴리오 재조정 필요성

• 일본 기준금리 인상은 투자 환경 변화를 가져옵니다. 현재는 댐퍼를 많이 만들어 놓아서  변동성이나 위험성을 국가차원에서 관리해주겠다 하니  급격한 변화은 안보이지만 결국 시간이 흐르면 방향데로 흐르지 않을까 합니다.
• 투자 포트폴리오 재조정을 통해 변화에 대비해야 합니다. 엔화는 아직 저평가입니다. 다만 지금의 방향데로 진행함에 있어 금리가 더 오르게 되고 그에 따라 엔화가 강세가 될 확률이 높습니다. 그렇게되면 엔의 가격도 오르니 그전에 주식이나 채권등을 매수해 놓았다면 더 좋겠죠.

   2) 분산 투자 중요성 강조

• 단일 자산, 단일 국가에 집중하지 않고 분산 투자 중요
• 국내, 해외, 다양한 자산 클래스에 투자
• 아무리 방향성이 보인다고 해도 항상 리스크를 인지하고 헷지하는 것이 중요

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4. 변화에 유연하게 대응하세요!

  1) 전문가 의견 참고 필요성

• 투자 전략 결정 전 전문가 의견 참고
• 다양한 정보 습득, 현명한 투자 결정

  2) 정보 습득 방법: 블로그, 뉴스, 전문가 리포트 등

• 블로그, 뉴스, 전문가 리포트 등 활용

  3) 긴 안목으로 변화에 대한 대응필요.

• 투자 환경 변화에 유연하게 대응하는 것이 중요합니다.
• 금리 인상 시대, 전세계적인 금리의 인상시점이 될지 관찰필요.
• 다소 긴 안목으로 기사하나하나 대처하기보다는 방향을보고 어떤 흐름을 탈지를 고민해봐야 할때.

참고자료:

• https://www.kita.net/cmmrcInfo/cmmrcNews/cmmrcNews/cmmrcNewsDetail.do?pageIndex=1&nIndex=72270&sSiteid=1
• https://m.newspim.com/news/view/20231115000008
• https://www.tossbank.com/articles/23871